같은 ‘금’에 투자하더라도 어떤 통로로 사느냐에 따라 세금과 비용은 크게 달라집니다. 매매차익에 세금이 전혀 없는 방법이 있는가 하면, 살 때부터 부가가치세 10%를 부담하는 방법도 있습니다. 이 글에서는 대표적인 금 투자 방법 네 가지를 KRX 금시장·금 ETF·골드뱅킹·실물 금 순으로 나누어, 각각의 구조와 세금·수수료·장단점을 2026년 7월 기준으로 비교합니다. 시세 전망이 아니라, 통로를 고를 때 무엇을 따져야 하는지에 초점을 맞춥니다.
1. KRX 금시장 — 증권사 계좌로 금 현물을 직접 거래
KRX 금시장은 한국거래소가 운영하는 금 현물 거래소입니다. 증권사에서 금 현물 계좌를 개설하면 주식처럼 HTS·MTS로 금을 1g 단위로 사고팔 수 있습니다. 거래되는 금은 조폐공사 등이 인증한 순도 99.99%의 실물이며, 원한다면 100g·1kg 단위로 실물 인출도 가능합니다.
가장 큰 특징은 세금입니다. 실물로 인출하지 않고 계좌 안에서 사고파는 한, 매매차익에 대해 양도소득세·배당소득세·부가가치세가 모두 부과되지 않습니다. 금융소득종합과세 대상에도 포함되지 않습니다. 세금 측면에서는 현재 국내에서 가장 유리한 통로로 꼽힙니다.
수수료는 증권사별로 다르지만 대체로 거래금액의 0.2~0.5% 수준이며, 온라인 전용 계좌는 더 낮은 곳도 있습니다. 여기에 아주 낮은 보관료가 더해집니다. 다만 실물로 인출하는 순간에는 부가가치세 10%와 출고·운송 수수료(1kg 기준 약 11만 원대)가 발생하므로, 실물이 목적이라면 비과세 혜택이 사라진다는 점을 유의해야 합니다.
2. 금 ETF — 주식처럼 사고파는 금 상장지수펀드
금 ETF는 금 가격을 추종하도록 설계된 상장지수펀드로, 증권 계좌만 있으면 일반 주식처럼 실시간 매매할 수 있습니다. 소액으로 분산 투자하기 쉽고 환금성이 좋다는 점이 장점입니다. 다만 상품에 따라 금 현물을 담는 ETF와 금 선물을 추종하는 ETF가 나뉘며, 선물형은 롤오버 비용 등으로 실제 금값과 괴리가 생길 수 있어 상품 설명서 확인이 필요합니다.
세금은 상장 지역에 따라 갈립니다. 국내 상장 금 ETF는 매매차익과 분배금에 배당소득세 15.4%가 부과되며, 이 이익은 금융소득에 합산되어 연 2,000만 원을 넘으면 종합과세 대상이 됩니다. 해외 상장 금 ETF는 매매차익을 양도소득으로 보아, 연 250만 원 기본공제를 넘는 부분에 대해 22%(지방세 포함)의 양도소득세를 분류과세합니다.
비용으로는 매매 수수료 외에 운용보수(총보수, TER)가 매년 보유 기간에 비례해 차감됩니다. 한편 ISA(개인종합자산관리계좌)나 연금저축·IRP 계좌를 통해 국내 금 ETF에 투자하면 비과세 한도나 과세이연 혜택을 활용해 세 부담을 줄일 수 있습니다.
3. 골드뱅킹(금통장) — 은행에서 0.01g 단위로 적립
골드뱅킹은 은행이 제공하는 금 연계 예금으로, 흔히 ‘금통장’이라 부릅니다. 통장에 돈을 넣으면 그날의 금 시세에 맞춰 금 무게(g)로 환산해 적립되는 구조이며, 0.01g 단위의 소액으로도 시작할 수 있어 진입 문턱이 낮습니다. 실물을 직접 보관할 필요가 없고, 은행 창구·앱으로 손쉽게 관리할 수 있다는 점이 강점입니다.
세금 면에서는 매매차익에 대해 배당소득세 15.4%가 원천징수되는 것이 일반적입니다. 이 이익 역시 금융소득종합과세에 합산됩니다. 국제 금 시세가 달러 기준이라 환율 변동의 영향을 받는다는 점도 함께 고려해야 합니다.
비용은 은행이 정한 매수·매도 스프레드(고시가격 차이)와 거래 수수료가 핵심입니다. 사고팔 때마다 스프레드가 누적되므로 잦은 매매에는 불리할 수 있습니다. 구체적인 스프레드와 수수료율은 은행·상품마다 다르므로 가입 전 해당 은행의 조건을 직접 확인하시기 바랍니다. 실물로 인출할 경우에는 부가가치세와 별도 수수료가 발생합니다.
4. 실물 금 — 골드바·순금을 직접 보유
실물 금은 골드바나 순금 제품을 직접 사서 보유하는 가장 전통적인 방식입니다. 눈에 보이는 자산을 손에 쥔다는 심리적 안정감과, 금융 시스템과 무관하게 보유할 수 있다는 점이 장점으로 꼽힙니다.
가장 큰 특징은 매수 시점에 부가가치세 10%가 붙는다는 점입니다. 여기에 세공비·브랜드 프리미엄, 그리고 살 때와 팔 때 가격 차이인 스프레드가 더해져, 초기 매입 비용 부담이 다른 방법보다 큰 편입니다. 통상 이 비용을 회수하려면 금값이 상당 폭 올라야 하므로 중장기 보유에 적합합니다. 대신 개인 간 거래에서 발생하는 매매차익 자체에는 별도의 양도소득세가 부과되지 않습니다.
또한 실물이므로 도난·분실 위험과 보관 비용을 스스로 감당해야 합니다. 은행 대여금고나 가정용 금고를 이용하면 별도 비용이 들고, 진품·순도 확인을 위해 신뢰할 수 있는 판매처를 고르는 일도 중요합니다.
네 가지 방법 한눈에 비교
| 구분 | 매매차익 세금 | 주요 수수료·비용 | 최소 투자금액 | 핵심 장단점 |
|---|---|---|---|---|
| KRX 금시장 | 비과세 (실물 인출 안 할 때) |
거래수수료 약 0.2~0.5% + 낮은 보관료 | 1g(수천 원대) | 세금 가장 유리, 환금성 좋음 / 실물 인출 시 부가세 발생 |
| 금 ETF | 국내 15.4% 배당소득세 해외 22% 양도소득세 |
매매수수료 + 운용보수(TER) | 1주(수천~수만 원대) | 주식처럼 간편, ISA·연금 활용 절세 / 과세, 선물형은 시세 괴리 가능 |
| 골드뱅킹 | 15.4% 배당소득세 | 매수·매도 스프레드 + 수수료(은행별 상이) | 0.01g(소액) | 은행에서 간편 적립 / 스프레드 누적, 환율 영향 |
| 실물 금 | 매수 시 부가세 10% (차익 자체는 비과세) |
부가세 10% + 세공비·프리미엄·스프레드 + 보관비 | 제품 단위(수십만 원~) | 실물 보유 안정감 / 초기 비용 큼, 보관·도난 위험 |
위 세율·수수료는 2026년 7월 기준이며, 수수료는 증권사·은행·판매처에 따라 달라집니다. 세제는 개정될 수 있으므로 거래 전 최신 조건을 반드시 확인하시기 바랍니다.
자주 묻는 질문
세금만 놓고 보면 어떤 방법이 가장 유리한가요?
매매차익 기준으로는 KRX 금시장이 가장 유리합니다. 실물로 인출하지 않는 한 양도소득세·배당소득세·부가가치세가 모두 부과되지 않고, 금융소득종합과세에도 포함되지 않기 때문입니다. 다만 세금이 전부는 아니며, 거래 편의성·최소금액·환금성 등을 함께 따져 본인 상황에 맞는 통로를 고르는 것이 중요합니다.
소액으로 처음 시작하기에 좋은 방법은 무엇인가요?
진입 금액만 보면 골드뱅킹(0.01g 단위)과 금 ETF(1주 단위)가 부담이 가장 적습니다. KRX 금시장도 1g 단위라 수천 원대로 시작할 수 있습니다. 반면 실물 금은 제품 단위로 거래되고 부가세·프리미엄이 붙어 초기 비용이 큰 편이므로, 소액 분산 투자에는 상대적으로 덜 적합합니다.
금 ETF의 세금을 줄이는 방법이 있나요?
국내 상장 금 ETF를 ISA나 연금저축·IRP 계좌를 통해 매매하면 계좌별 비과세·분리과세 한도나 과세이연 혜택을 활용해 세 부담을 낮출 수 있습니다. 계좌마다 납입 한도와 인출 조건이 다르므로, 본인의 투자 기간과 목적에 맞는지 가입 전에 확인하시는 것이 좋습니다.
마무리
정리하면, 세금을 최우선으로 본다면 KRX 금시장, 주식처럼 간편하게 거래하며 ISA·연금으로 절세하려면 금 ETF, 은행에서 소액으로 꾸준히 적립하려면 골드뱅킹, 실물 보유의 안정감을 원한다면 실물 금이 각각 어울립니다. 같은 금이라도 통로에 따라 세금과 비용 구조가 다른 만큼, 자신의 투자 기간·금액·목적을 먼저 정한 뒤 이 표를 기준으로 비교해 보시기 바랍니다. 세제와 수수료는 바뀔 수 있으니 실제 거래 전에는 각 금융기관의 최신 조건을 다시 확인하는 습관이 중요합니다.
본 글은 2026년 7월 기준 일반적인 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 상품의 매수 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.